ウォール街、富裕層向けオーダーメード商品を一般市民に－投資民主化

米フロリダ州マイアミを拠点とする運輸・物流会社の最高管理責任者を退いたグレゴリー・グリーン氏（64）は、退職金を自分で管理したくなかった。
　ＳＭＡは投資家の税務事情や遺産計画、その他の投資方針に、より密接に適合させることができる。
 　　約790億ドル（約12兆4000億円）を運用するファンドでＥＴＦも手がけるディメンショナル・ファンド・アドバイザーズは、チーム・ヒウィンズの顧客のためにいくつかのＳＭＡを運用している。
　複数の口座を設計し管理するマネーマネジャーの業務を容易にするテクノロジーが、この変化の大きな要因だ。
　ファイナンシャルアドバイザーは、特に「タックス・ロス・ハーベスティング」と呼ばれるテクニックを活用した節税方法としてＳＭＡを売り込んでいる。
　大学や財団の理事会のメンバーでもあるグリーン氏は、慈善寄付も税務計画の一部にしたいと考えている。
手数料　　しかしながら、ウォール街が「投資の民主化」ともてはやす他の商品と同様に、ほとんどの個人投資家にとっては必要のない追加手数料や複雑さについて専門家は懸念を示している。
　これには、一般的な金融アドバイザーの手数料である約1％は含まれていない。
人々の資産を管理するもっとシンプルな方法があると述べた。
 　　ニューヨークのブルックリン・インベストメント・グループは、同社のプラットフォームを利用するファイナンシャルアドバイザーの顧客向けにＡＩを活用してカスタムポートフォリオを速やかに構築し、その管理を支援している。